Οι εξαγωγές αντέχουν, αλλά η αβεβαιότητα σχετικά με τους δασμούς δεν μπορεί να διαρκέσει

Giansanti και Ponti ενάντια στους δασμούς 10%: η ΕΕ πρέπει να υπερασπιστεί τα συμφέροντά της και να επιδιώξει"μηδενικοί δασμοί“.Άρθρο του Marco Fortis αποκλειστικά για το EDI

Το πρώτο τρίμηνο του 2025, η Ιταλία επιβεβαίωσε την τέταρτη θέση της στις παγκόσμιες εξαγωγές εξαιρουμένων των μηχανοκίνητων οχημάτων. Οι εξαγωγές στη Γερμανία ανακάμπτουν. Όμως οι άγνωστοι δασμοί βαραίνουν τις σχέσεις με τους πελάτες και τον καθορισμό των τιμών με τις εμπορικές αλυσίδες.

Ο δασμολογικός πόλεμος που εξαπέλυσε ο πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ μαίνεται, προς το παρόν περισσότερο με απειλές και λόγια παρά με πράξεις. Αλλά η αβεβαιότητα κυριαρχεί μεταξύ των οικονομικών παραγόντων σε όλο τον κόσμο που ζουν αυτές τις μέρες σαν να βρίσκονται σε αδιέξοδο, ανίκανοι να διατηρήσουν κανονικές σχέσεις με προμηθευτές, πελάτες και εμπορικές αλυσίδες. Τα στοιχεία του παγκόσμιου εμπορίου για τους πρώτους μήνες του 2025 παρουσιάζουν ανώμαλες τάσεις και λόγω φαινομένων συσσώρευσης προϊόντων που έχουν επηρεάσει την αμερικανική αγορά ακριβώς υπό τον φόβο μελλοντικών αυξήσεων των δασμών. Το Made in Italy αμύνεται καλά, λαμβάνοντας υπόψη το χάος που μαίνεται στις διεθνείς αγορές. Οι εξαγωγές προς τη Γερμανία φαίνεται να ανακάμπτουν, μετά από δύο χρόνια πτώσης. Αυτό θα μπορούσε να αντισταθμίσει, τουλάχιστον σε μακροοικονομικό επίπεδο, τυχόν απώλειες στην αμερικανική αγορά. Η κινεζική αγορά απογοητεύει. Από την άλλη, οι εξαγωγές προς τις χώρες του ΟΠΕΚ και της Mercosur, την Ωκεανία και την περιοχή ASEAN αυξάνονται. Οι εξαγωγές προς τις ΗΠΑ αυξάνονται κατακόρυφα, λόγω και των έκτακτων πωλήσεων φαρμάκων.

Η Ιταλία είναι τέταρτη στις παγκόσμιες εξαγωγές εκτός των οχημάτων

Το πρώτο τρίμηνο του 2025, η Ιταλία κατέλαβε την πέμπτη θέση στις παγκόσμιες εξαγωγές, με 169 δισεκατομμύρια δολάρια. Μάλιστα, εξαιρουμένων της Ολλανδίας και του Χονγκ Κονγκ (καθώς είναι κυρίως χώρες διέλευσης και επανεξαγωγής, με διογκωμένες αξίες), η Ιταλία είχε προηγηθεί μόνο από τους γίγαντες Κίνα (844 δισ. δολάρια), ΗΠΑ (523 δισ.) και Γερμανία (417 δισ.), ενώ ξεπέρασε ελαφρά η Ιαπωνία (177 δισ.). Πίσω από τη χώρα μας ήταν η Νότια Κορέα (159 δισ.), το Ηνωμένο Βασίλειο (154 δισ.) και η Γαλλία (153 δισ.).

Εξαιρώντας τα οχήματα, που αντιπροσωπεύουν μόνο το 8% του διεθνούς εμπορίου, στο υπόλοιπο 92% των παγκόσμιων εξαγωγών, η Ιταλία επιβεβαιώθηκε σταθερά στην τέταρτη θέση μεταξύ των κύριων εξαγωγικών χωρών, με 157 δισεκατομμύρια δολάρια, μπροστά από την Ελβετία (οδηγούμενη σε ανώμαλο βαθμό από εξαιρετικές εξαγωγές χρυσού και φαρμακευτικών προϊόντων στη Γαλλία, τη Γαλλία και τα φαρμακευτικά προϊόντα της Γαλλίας-Η.Π.Α.). η ίδια (η οποία, εξαιρουμένων των αυτοκινήτων, έχει πολύ λιγότερο διαφοροποιημένη και σημαντική εξαγωγή από την ιταλική). Εξαιρετική τέταρτη θέση για την Ιταλία, που εδραιώθηκε ιδιαίτερα τα χρόνια μετά την πανδημία, δεδομένου ότι μόλις πριν από δέκα χρόνια, το πρώτο τρίμηνο του 2015, η Ιταλία ήταν έβδομη στις εξαγωγές εκτός οχημάτων, ενώ προηγήθηκαν επίσης η Γαλλία, η Νότια Κορέα και η Ιαπωνία. Επομένως, μέσα σε μια μόλις δεκαετία η χώρα μας έχει κερδίσει τρεις θέσεις στη συγκεκριμένη κατάταξη.

Ανακάμπτουν οι εξαγωγές στη Γερμανία

Το πρώτο τετράμηνο του 2025, σύμφωνα με στοιχεία της Istat, για πρώτη φορά μετά από μεγάλο χρονικό διάστημα οι ιταλικές εξαγωγές προς τις χώρες της ΕΕ αυξήθηκαν σημαντικά (+2,8% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι) και είχαν καλύτερες επιδόσεις από εκείνες σε χώρες εκτός ΕΕ (+2,1%). Το τελευταίο, με βάση τις πρώτες προκαταρκτικές εκτιμήσεις, υπέστη στη συνέχεια μεγάλη οπισθοδρόμηση τον Μάιο (-5,2% σε σύγκριση με τον Μάιο του 2024), με αποτέλεσμα το πρώτο πεντάμηνο του 2025 να βρίσκεται στο μέτριο +0,5%.

Από την άλλη πλευρά, οι εξαγωγές προς τις χώρες της ΕΕ το πρώτο τετράμηνο παρουσίασαν καλή ανάκαμψη στις εξαγωγές της Ιταλίας στη Γερμανία (+4,1%, περίπου 1 δισ. ευρώ περισσότερα από τον Ιανουάριο-Απρίλιο 2024). Η ανάκαμψη της Γερμανίας συνδέθηκε με εκείνη της Βόρειας Ευρώπης που οδήγησε επίσης τις ιταλικές εξαγωγές προς την Τσεχία (+8,5%, ίσο με +231 εκατομμύρια), την Πολωνία (+2,3% ίσο με +153 εκατομμύρια), την Ολλανδία (+3,5% ίσο με +222 εκατομμύρια) και την ίδια τη Γαλλία (+1,8%, ίσο με +376 εκατομμύρια). Η αύξηση των ιταλικών εξαγωγών σε αυτές τις πέντε χώρες της ΕΕ ήταν περίπου 2 δισεκατομμύρια μόνο τους πρώτους τέσσερις μήνες του τρέχοντος έτους. Αυτό από μόνο του μπορεί να αποτελέσει σημαντικό προπύργιο έναντι πιθανών αμερικανικών δασμών. Τουλάχιστον σε αθροιστικούς όρους, επειδή ο αντίκτυπος των πιθανών δασμών των ΗΠΑ σε μεμονωμένες εταιρείες και σε μεμονωμένα προϊόντα και τομείς είναι σαφώς διαφορετικός και υπάρχουν εκείνοι, μεταξύ των διαφόρων εξαγωγέων Made in Italy, που θα μπορούσαν να υποφέρουν σημαντικά. Σε κάθε περίπτωση, σε μακροοικονομικούς όρους, με βάση πρόσφατες εκτιμήσεις της Svimez, οι ιταλικές εξαγωγές προς τις ΗΠΑ θα μειωνόταν κατά 4,3% στην περίπτωση των οριζόντιων δασμών στο 10%, με συρρίκνωση αξίας 2,9 δισ. εξαγωγών σε ετήσια βάση. Αυτό σημαίνει ότι η ανάκαμψη των ιταλικών εξαγωγών προς τις προαναφερθείσες 5 χώρες της ΕΕ, ήδη της τάξης των 2 δισεκατομμυρίων σε μόλις τέσσερις μήνες, θα ήταν από μόνη της αρκετή για να αντισταθμίσει τον αντίκτυπο ενός τόσο αρνητικού σεναρίου.

Οι ιταλικές εξαγωγές στην Κίνα σε ελεύθερη πτώση, αυξάνονται στις ΗΠΑ (επίσης λόγω συσσώρευσης ναρκωτικών), οι χώρες του ΟΠΕΚ και της Mercosur τραβούν

Στο πρώτο πεντάμηνο του 2025, εν τω μεταξύ, συνεχίστηκε η πτώση των ιταλικών εξαγωγών προς την Κίνα (-13,2%, ίσο με -868 εκατ. ευρώ), επίσης λόγω των αλλαγών στα μοντέλα κατανάλωσης που βρίσκονται σε εξέλιξη στη χώρα αυτή, καθώς και της εξαφάνισης των έκτακτων ροών φαρμάκων από την Ιταλία στο Πεκίνο κατά τη διάρκεια των ετών Covid. Από την άλλη πλευρά, επίσης χάρη στην ώθηση των εξαιρετικών πωλήσεων φαρμακευτικών προϊόντων, οι ιταλικές εξαγωγές στις Ηνωμένες Πολιτείες αυξήθηκαν σημαντικά την περίοδο Ιανουαρίου-Μαΐου 2025 (+7,2%, ίσο με περίπου +2 δισεκατομμύρια). Σημαντικά αυξήθηκαν και οι εξαγωγές προς τις χώρες του ΟΠΕΚ (+11,3%, ίσο με +1 δισ.) και τις χώρες της Mercosur +7,4%, ίσο με +222 εκατ.).

Η απογοήτευση των BRIC και κυρίως της Κίνας

Τι συνέβη με τοBRICγια τους εξαγωγείς μας; Με αυτό το αρκτικόλεξο, το μακρινό πλέον 2001, ο οικονομολόγος της Goldman Sachs Jim O'Neill ονόμασε το σύνολο των τεσσάρων οικονομιώνΒραζιλία, Ρωσία, Ινδία και Κίνα, θεωρούνται μελλοντικοί πρωταγωνιστές της παγκοσμιοποίησης. Ο όρος BRIC είχε τεράστια επιτυχία σε παγκόσμιο επίπεδο, ενώ στην Ιταλία πρόσφερε επίσης το δικαίωμα στη συνήθη κυρίαρχη αρνητική σκέψη να προσθέσει περαιτέρω χιονοστιβάδες κριτικής προς τις εξαγωγικές εταιρείες μας, που κρίθηκαν πολύ μικρές και όχι πολύ καινοτόμες για να εκμεταλλευτούν τις ευκαιρίες που προσφέρει η ανάπτυξη των ίδιων των BRIC. Η πραγματικότητα και η παγκοσμιοποίηση έχουν πάει πολύ διαφορετικά.Ιταλικές εταιρείες κατάφεραν να αναπτυχθούν στις αγορές, σε αντίθεση με την επικρατούσα τάση, όπως αποδεικνύεται από την τέταρτη θέση στις παγκόσμιες εξαγωγές εξαιρουμένων των οχημάτων που αναφέρονται παραπάνω.

Όμως η χώρα μας έχει κατευθύνει τις εξαγωγές της όχι τόσο στις BRIC αλλά πάνω απ' όλα αλλού. Η Κίνα, ειδικότερα, δεν έγινε ποτέ το Ελ Ντοράντο που προβλέπεται από την κυρίαρχη σκέψη, εκτός από ορισμένους περιορισμένους τύπους αγαθών (για παράδειγμα μηχανήματα πολυτελείας ή κλωστοϋφαντουργίας ή συσκευασίας). ΤοΟ ασιατικός γίγαντας ήταν πάντα, ωστόσο,ένας από τους πικρόχολους ανταγωνιστές μας, η οποία επιπλέον συνεχίζει να κάνει εκτεταμένη χρήση παραποιημένων προϊόντων και εμπορικών σημάτων Made in Italy. ΤοΡωσία, μετά τον Ρωσο-Ουκρανικό πόλεμο, είναι πρακτικάέξοδος.Η Βραζιλία και η Ινδία δεν απογειώθηκαν ποτέ πραγματικά ως αγορές. Το σύνολο τωνBRIC, σήμερα, είναι όλα σε έναοριακό στοιχείο των εξαγωγών μας. Ένας αριθμός πάνω από όλα: το 2024 οι εξαγωγές της ιταλικής μεταποίησης στις χώρες BRIC ανήλθαν σε29,5 δισ. ευρώ, η προς Ισπανία μόνο αντί33,1 δις.

Λαμβάνοντας υπόψη τις εξαγωγές μεταποίησης, η «απογοήτευση της Κίνας» έρχεται σήμερα σε αντίθεση με τουλάχιστον έξι τμήματα αγοράς χωρών εκτός ΕΕ προς τα οποία η Ιταλία εξάγει περισσότερες από ό,τι στην Κίνα (τέσσερα τετράγωνα) ή περίπου όμοια με αυτήν ή ελαφρώς λιγότερα (δύο τετράγωνα). Αυτά τα έξι τετράγωνα της αγοράς, τα οποία θα ονομάσουμε «άλλες Κίνας», εκπροσωπήθηκαν για την Ιταλία το 2024 καλά98 δις εξαγωγές, δηλαδή σχεδόν τρεισήμισι φορές οι εξαγωγές μας στις χώρες BRIC. Και αποτελούν επίσης μια ωραία εναλλακτική λύση στις πιθανές αρνητικές επιπτώσεις των αμερικανικών δασμών.

ΑνΟι ιταλικές εξαγωγές βιομηχανικών προϊόντων στην Κίνα ανήλθαν σε 14,7 δισεκατομμύρια ευρώ το 2024, το πρώτο μπλοκ της αγοράς αποτελείται από την Τουρκία και την Ινδία, με 22 δις. Ακόμη και αν εξαιρέσουμε τον χρυσό και τα κοσμήματα αξίας 5,2 δισεκατομμυρίων που αποστέλλονται στην Τουρκία, τα οποία αποτελούν ένα κάπως ιδιαίτερο είδος, οι ιταλικές εξαγωγές προς την Τουρκία-Ινδία θα εξακολουθούσαν να υπερβαίνουν αυτές προς το Πεκίνο. Το δεύτερο μπλοκ της αγοράς αντιπροσωπεύεται από Ιαπωνία-Νότια Κορέα-Ταϊβάν, τις τρεις μεγάλες προηγμένες χώρες της Άπω Ανατολής, με 16,6 δισ. ευρώ. Το τρίτο αποτελείται από Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα-Σαουδική Αραβία-Κατάρ, με 16,3 δις. Το τέταρτο δίνεται από τις χώρες ASEAN συν την Αυστραλία, με 15,9 δις.Επομένως, αυτά τα τέσσερα τμήματα χωρών είναι το καθένα ξεχωριστά μεγαλύτερα από την Κίνα ως αγορά-στόχο μας. Το μπλοκ Κεντρικής-Νοτίου Αμερικής (χωρίς το Μεξικό), με τις εξαγωγές μας να ανέρχονται σε 14,2 δισεκατομμύρια, είναι ελαφρώς λιγότερο σημαντικό από την κινεζική αγορά. Ενώ το μπλοκ της αγοράς Καναδά-Μεξικού, με 12,7 δισ. ευρώ, δεν απέχει πολύ από την Κίνα και θα μπορούσε να το φτάσει σύντομα.

Εν ολίγοις, οι ιταλικές εταιρείες έχουν αποδειχθεί πολύ πιο «έξυπνες» από τους ειδικούς που τις επέκριναν για την (υποτιθέμενη) αδυναμία τους να επεκταθούν σε νέες αγορές. Και, όπου υπήρχε αληθινός και δίκαιος ανταγωνισμός,Το Made in Italy μπόρεσε να ωθήσει με επιτυχία τον εαυτό του να κατακτήσει έναν κόσμο στον οποίο η παγκοσμιοποίηση μπορεί να μην έχει τελειώσει αλλά σίγουρα άλλαξε ριζικά το πρόσωπό της.

Δασμοί στις ΗΠΑ στο 10%; Οι πιθανοί κίνδυνοι, οι φόβοι του αγροδιατροφικού τομέα. Αλλά η παρατεταμένη αβεβαιότητα είναι ακόμη χειρότερη

Η υπόθεση της πιθανής εφαρμογής δασμών 10% στις ευρωπαϊκές εξαγωγές προς τις ΗΠΑ ισχύει και πολλοί, συμπεριλαμβανομένης της ιταλικής κυβέρνησης, την έκριναν ως ένα πιθανό μικρότερο κακό. Ορισμένοι κλάδοι της Made in Italy, ωστόσο, είναι πολύ ανήσυχοι, συμπεριλαμβανομένων των αγροδιατροφικών. Ο Πρόεδρος της Confagricoltura και της COPA είναι ιδιαίτερα επικριτικός για την υπόθεση των δασμών του 10%,Μασιμιλιάνο Τζιανσάντι, ο οποίος έδωσε συνέντευξη για αυτό το θέμα στο “Il Sole-24 Ore”. Για τον Giansanti, "η ΕΕ είναι ισχυρή και διαθέτει όλα τα εργαλεία για να διεκδικήσει τα δικαιώματά της. Μεταξύ των ΗΠΑ και της ΕΕ, δεν είναι η Ευρώπη που πρέπει να πληρώσει δασμό 10%: εμείς, για παράδειγμα, κάνουμε μεγάλη χρήση της αμερικανικής τεχνολογίας και δεν πρέπει πάντα να δεχόμαστε ότι είμαστε οι μόνοι που καταλήγουμε στους δασμούς. Η Ευρωπαϊκή Ένωση είναι μια μεγάλη οικονομική και πολιτική δύναμη. Πιστεύω ότι η δύναμη της ΕΕ δεν έχει ακόμη διερευνηθεί πλήρως”.

ΕπίσηςΤζιάκομο Πόντι, ο Πρόεδρος των Ponti S.p.a., Federvini και Italia del Gusto σε συνέντευξή του στην «La Stampa» εκφράστηκε για αυτό το θέμα. Για τον Πόντι, "ακόμη και αν οι δασμοί μειώνονταν στο 10%, το αποτέλεσμα θα παρέμενε σημαντικό, τιμωρώντας τις ιταλικές επιχειρήσεις, τους Αμερικανούς καταναλωτές και την ίδια την οικονομία εκείνων που επιβάλλουν αυτούς τους δασμούς. Για το λόγο αυτό, ελπίζω ότι οι συνεχιζόμενες διαπραγματεύσεις επικεντρώνονται στον στόχο των «μηδενικών δασμών».. Και πρόσθεσε:"Αντικαταστήστε την αμερικανική αγορά; Δεν είναι ρεαλιστικό να σκεφτόμαστε να το κάνουμε βραχυπρόθεσμα. Η Κίνα, η Ινδία, η Ιαπωνία και η Μέση Ανατολή προσφέρουν μεγάλες ευκαιρίες, αλλά χρειάζονται χρόνο, εμπιστοσύνη και αφοσιωμένες επενδύσεις". Επιπλέον, για τον Πόντι»πρέπει να προσέξειςΙταλικός ήχος: εάν οι τιμές των αυθεντικών προϊόντων αυξάνονταν υπερβολικά, θα υπήρχε ο κίνδυνος να ενθαρρυνθούν οι απομιμήσεις, υπονομεύοντας τη ζήτηση και την ανταγωνιστικότητα της πραγματικής εθνικής παραγωγής. Οι ιταλικές επιχειρήσεις σήμερα χρειάζονται σταθερότητα και σαφές όραμα, όχι περαιτέρω αβεβαιότητες”.

Αλλά πάνω από όλα, η παρατεταμένη αβεβαιότητα είναι αυτό που τιμωρεί περισσότερο τους χειριστές αυτή τη στιγμή. Αυτό το κλίμα εξαγριωμένης αναμονής, με το δαμόκλειο σπαθί των δασμών να βαραίνει τα κεφάλια όσων πρέπει να εξάγουν, να ορίζουν τιμές για εκστρατείες πωλήσεων και να έρχονται σε επαφή με αλυσίδες διανομής, είναι εξαιρετικά δηλητηριώδες. Με ένα αστείο θα μπορούσε κανείς να πει ότι η ίδια η αβεβαιότητα είναι χειρότερη από τους δασμούς. Ειδικά αν δεν τελειώνει ποτέ.